b基金下折(B基金下折亏损)

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分期B基金接近下折 什么是分级b基金下折?

;     对于一些刚接触基金不久的朋友来说,可能不知道什么是分级b基金下折,下面就给大家详细说说。

一、分级基金是什么?

      通常所谈到的分级基金是将母基金产品分为AB两类份额,分别给予不同的预期年化预期收益分配,A类份额投资者每年获得固定的约定预期年化预期收益,B类份额投资者在支付A类份额的约定预期年化预期收益后,享受剩余预期年化预期收益或承担剩余风险。

二、基金下折是什么?

      一般来说,上折是牛市的标志,而下折只有熊市才有。除了发生的市场背景之外,上折和下折给投资者带来的盈亏也是截然不同的。上折之后往往连续涨停,而下折对投资者带来的损失则是触目惊心的。做分级基金,尤其是做B,就不能不懂下折,正如做融资融券和股指期货不能不懂强行平仓一样。

      为了便于净值计算和投资者及时兑现预期年化预期收益,使基金资产不***于过度膨胀难以运作,有必要进行定期和不定期折算。分级基金设置下折条款,即当分级B下跌***某一个水平时,分级基金整体会触发下折,大部分股票分级的B份额净值小于时进行下折,下折之后由于资产净值保持恒定,投资者账户份额会相应缩减。

      折算的原则:通常情况下,A、B、C净值都归于元,折算前后的资产值保持不变,A:B比例保持不变,资金杠杆恢复初始状态。

分级B基金再次进入集体下跌模式 4只下折12只拉响下折警报

A股市场持续走弱,使得带有杠杆性质的分级B基金又一次进入了集体下跌模式。上周,券商B、体育B、工业B、智能B这4只分级基金相继触发下折。另外,证券B级、转债进取等12只分级B也已再度拉响下折警报,均发布了可能发生不定期份额折算的风险提示公告。《证券日报》记者注意到,某分级B的母基金净值再下跌1.5%便会触发下折。

近几年来,为规避金融行业系统性风险,监管层一直在有力地推进金融去杠杆,在公募基金市场上,采用杠杆策略的分级基金也成为整改的重点对象,转型或清盘成为分级基金仅有的两条出路。然而,分级基金转型也并非易事,《证券日报》记者采访多家基金公司得知,分级基金的转型已经成为今年工作的重点之一,召开持有人会议、基金估值等问题让众多基金公司十分“头疼”。

   上周4只分级B基金下折

12只拉响下折警报

上周,长盛基金、信诚基金和富国基金分别发布了旗下共4只分级基金触发不定期折算业务的公告。

9月12日,信诚中证智能家居指数分级和长盛中证全指证券公司指数分级发布了进行不定期折算的公告。《证券日报》记者梳理发现,在当日这2只分级B基金均以跌停收盘,基金净值分别跌***0.22元和0.233元,跌破基金合同中所规定的0.25元的下折阈值。

富国基金也公告表示,旗下2只分级B基金(富国中证工业4.0指数分级和富国中证体育产业指数分级)的基金份额参考净值均为0.249元,已经低于基金合同中规定的不定期份额折算阀值0.25元,将对这2只基金进行不定期份额折算。

今年以来,A股市场持续震荡,分级B基金触发下折的情况已经数见不鲜。《证券日报》记者根据Choice数据统计发现,从今年年初第1只分级B(华宝中证1000指数分级)基金触发下折来时,目前已有21只分级B基金相继触发下折。触发下折最为密集的时期是今年8月份,A股市场诸多标的在8月份出现比较大的调整,使得创业板B、新能车B等7只分级基金先后触发下折。

Choice数据显示,除了上述4只已经触发下折的分级B基金外,证券B级、转债进取等12只分级B也处于下折预警状态,相关基金公司均发布了该分级B基金可能发生下折的风险提示公告。《证券日报》记者根据网站梳理发现,上述12只基金中证券B级距离下折最近,母基金净值再下跌1.5%便会触发下折。另外,转债进取、信息安全B等基金,母基金净值下跌不超过5%,便会相继触发下折。

有业内人士对《证券日报》记者透露:“2017年5月份分级基金新规的出台,就几乎宣判了分级基金的‘死刑’,从此之后分级基金的成交量不断萎缩,分级基金又多次陷入大范围下折的风险,也使得一些在底部区域入场的投资者也‘栽了跟头’。现在分级基金要转型,也不是一件容易的事。”

分级基金转型之路:

“道阻且长,行则将***”

“道阻且长,行则将***”来描述分级基金转型的现状再合适不过了。

记者从多家基金公司处了解到,分级基金的转型工作是一件令人“头疼”的事情:首先,分级基金转型议案提出后需要召开基金持有人大会,对于那些散户持有较多的基金,会议召开难度可想而知,其次,分级B基金的估值问题尚没有统一的解决方案,对于只持有分级A基金或只持有B基金的投资者来说,其基金净值和交易价格之间存在着一定的差异。

纵使艰难,依然努力推进。随着监管层金融去杠杆的不断推进,基金公司对旗下分级基金产品的清理也在加速。《证券日报》记者梳理发现,截***今年9月16日,已经有53只基金产品已退出或正在退出历史舞台,其中有47只分级基金选择转型,6只分级基金清盘,占市场上分级基金总数量的比例超过三成。

分级基金的运作形式也已经唱响了它自己的悲歌:分级B向分级A借钱进行投资,向A支付一定的利息,B获取剩余收益,从而取得杠杆效应。在此背景下,参与分级B基金的投资者盈亏都会加倍。根据基金合同规定,为了保障分级A的收益,当分级B基金的净值低于某一阈值时,需强制赎回,即触发分级基金向下不定期折算。

北京一位公募基金高管对记者分析称:“此前有众多投资者追捧分级基金,大多对分级基金认识不够清晰,对分级基金的市场风险认识也不够充分。分级基金在二级市场的流动性很差,B级份额的下折条款使得普通投资者面临巨大的投资风险,这其中***的收益者可能是基金公司,分级基金的管理费率都相对高一些。”

分级基金的转型之路虽然面临着重重困难,但是诸多基金公司均在监管层的指导下积极推进旗下分级基金的清理工作,选择转型或清盘。上海一家基金公司对《证券日报》记者表示,推动分级基金转型已经成为今年工作的重点之一,该人士对记者透露:“如果是规模较小的分级基金就会选择清盘了,我们的基金规模比较大,转型工作也比较繁琐,要完成转型也得到明年了”。

分级基金将成历史 分级b下折潮再现?

现在分级基金正处在转型中,但分级基金将成前史恐怕不是一件易事。在这样的背景下,再叠加近期A股市场行情低迷,分级b下折的状况再度呈现。

近几年来,为躲避金融职业系统性风险,监管层一直在有力地推动金融去杠杆,在公募基金市场上,选用杠杆战略的分级基金也成为整改的要点对象,转型或清盘成为分级基金仅有的两条出路。但是,分级基金转型也并非易事,《证券日报》记者采访多家基金公司得知,分级基金的转型现已成为本年作业的要点之一,举行持有人会议、基金估值等问题让很多基金公司非常头疼。

在这样的背景下,近期A股市场继续走弱,使得带有杠杆性质的分级B基金又一次进入了团体跌落形式。上星期,券商B、体育B、工业B、智能B这4只分级基金相继触发下折。

另外,证券B级、转债进步等12只分级B也已再度拉响下折警报,均发布了可能发生不定期比例折算的风险提示布告。《证券日报》记者注意到,某分级B的母基金净值再跌落1.5%便会触发下折。

值得一提的是,本年以来,A股市场继续震动,分级B基金触发下折的状况现已数见不鲜。《证券日报》记者依据数据计算发现,从本年年初第1只分级B(华宝中证1000指数分级)基金触发下折来时,现在已有21只分级B基金相继触发下折。触发下折最为密布的时期是本年8月份,A股市场许多标的在8月份呈现比较大的调整,使得创业板B、新能车B等7只分级基金先后触发下折。

有业内人士泄漏:2017年5月份分级基金新规的出台,就简直宣判了分级基金的死刑,从此之后分级基金的成交量不断萎缩,分级基金又屡次堕入大范围下折的风险,也使得一些在底部区域进场的出资者也栽了跟头。现在分级基金要转型,也不是一件容易的事。

据悉,分级基金又名结构型基金,是指在一个出资组合下,经过对基金收益或净资产的分化,构成两级(或多级)风险收益体现有一定差异化基金比例的基金种类。

因为方针的原因,未来分级基金将成前史。同时。本年以来分级基金下折频频,出资者买入需慎重再慎重。

分级基金b下折时候为什么会损失50%?

分级基金B下折不一定是损失50%啊,分级基金B下折的时候只是份额减少,大多数分级基金B净值跌到0.25元的时候触发下折,下折之后原来10000份分级基金B就变成2500份了,数量变为原来的四分之一,价格和净值又重新回到1元;下折的时候会不会亏损要看分级基金B当时的价格,如果分级基金B 价格低于0.25元,这个时候买进去,说不定还会赚啊,不一定会损失的。举个例子150195互联网B 2017年5月12日 下折的时候 价格低的时候只有0.21元1份,当时买10000份 ,那么将花费2100元,等到下折完成 5月16日开盘的时候,份额变成了2500份,而这个时候互联网B的价格为1元,如果这个时候卖出 ,就将得到2500元,如果忽略佣金的话,净赚400元啊。那些下折之所以导致损失 是因为下折的时候 分级基金B 的价格高于0.25元,价格越高损失越大

分级基金b触发下折的条件是什么?

据了解,当分级基金b份额单位净值跌破0.25元时触发下折,意味着下折当日分级基金b份额的净值杠杆高达5倍以上。而在上折过程中,分级基金b份额净值杠杆不断降低,上折触发日往往在1.5倍左右。这也意味着分级基金b份额单位净值具有”越涨越慢,越跌越快“的特征。

另外,在分级b下折的时候,其溢价率越高,持有者的亏损就越大。因为亏损是市场交易价格和净值的溢价差。越接近下折的分级b卖盘越重,所以通常开盘后很快跌停,导致难以卖出。