宏观对冲基金(宏观对冲基金经理)

admin 7 0

今天给各位分享宏观对冲基金的知识,其中也会对宏观对冲基金经理进行解释,如果能碰巧解决你现在面临的问题,别忘了关注本站,现在开始吧!

宏观对冲策略怎么做

相信无尽的财经资讯是每一位普通百姓的日常,在公交和地铁上,手机推送上无时不刻不充斥着财经新闻。然而这些新闻99.9%都变成了过眼云烟,而99.9%的人也会对这些新闻不屑一顾。但基金经理并不这么想,于是宏观对冲基金就诞生了。

“看新闻”也能赚钱?

有***,基金经理A清早上班路上看到一则财经新闻,据称“***新公布了一项加快推进城镇化建设的利好政策”,于是,他马上在原有的基础上加仓了基建概念个股,同时通知交易员,择机抛售持有的城市建设债券,获利了结。

第二天,基金经理A同样听新闻说美联储加息概率很大,基金经理A预计将带动美元上涨,于是大量增持了美元,同时做空黄金期货。

如此看来,这位基金经理A操作的就是一只宏观对冲基金,而其中所说的基建类个股、城建债、美元外汇以及黄金期货,都是宏观对冲基金的大类资产配置。

所谓的“宏观”,是指利用宏观经济周期或事件的基本逻辑来寻找金融产品价格失衡与错配的投资机会;而“对冲”就是在投资中,通过不同的投资标的来进行“抵消”风险。咱们平时经常听说的股市、债市、大宗商品和贵金属等,都属于“抵消”风险的资产配置范围。

但是,做宏观对冲所使用的方法很多,比如抛售股票、做空股指、贵金属套利等等,而且还经常需要跨交易品种、跨市场、跨越地区甚***跨国来进行风险对冲和套利,因此这对基金经理和从业人员的门槛要求很高,当然获得的利润也相当吸引人。

宏观对冲基金的特点

咱们先说说宏观方面,宏观对冲基金以宏观经济周期判断为基础,说的高端一些就是采用自上而下的分析法,预期其对大类资产价格的影响,运用定量、定性分析方法选择大类资产构建组合。说的接地气那就是通过研判新闻资讯、经济事件、周期和动向等因素来进行投资。

其次,基于大类资产配置,宏观对冲基金的资金容纳能力极强,如果你想通过基金投资股票,炒黄金、炒期货、买债券和外汇等等,都是可以找宏观对冲基金的。也正因为如此,众人拾柴火焰高,配置的产品多了,各种类型的投资者多了,资金规模就越大,大类资产配置越全面,由此产生的获利机会业就越多。

再来说说对冲方面。举个很简单的例子,美联储加息,意味着市场看好美国未来经济复苏,刺激美元走高,但却利空黄金。如果宏观对冲基金都做多了美元和黄金呢?

比如说咱们事先做多美元,大量持有,等到加息预期到来时引发美元升值,再卖出美元,这样就能换回更多的***或者其他***本币,而黄金的下跌也会让你损失。显然,美元上的盈利在一定程度上或许可以弥补黄金上的损失。

关于对冲的另一点,那就是多策略类型对冲。它是指根据市场趋势和交易机会,在股票多头、债券投资、市场中性、套利、CTA、趋势交易等策略中灵活切换,提升在经济衰退和经济繁荣期间都可以获得盈利的概率。

曝光那些国际知名基金经理的赚钱秘笈

它们曾经叱咤资本风云,在98年金融危机时狙击泰铢和港币;它们在股市中神不知鬼不觉地利用空头搞垮一家上市公司,它们曾是对冲基金中运作最成功、最引人注目的基金,这些基金声名鹊起,我一说出来你一定都听过,这其中就包括乔治·索罗斯的量子基金和朱利安·罗伯逊的老虎基金。

乔治·索罗斯的量子基金

乔治·索罗斯1968年创立***老鹰基金,即量子基金的前身。20世纪80年代末发生世界性股灾时,他预言东京市场跌幅将比纽约跌幅更大,因言中而在国际金融界声名鹊起。1992年狙击英镑大赚20亿美元,1997年以索罗斯为首的国际金融投机商掀起一股抛售泰铢风潮,这被认为直接引发了东南亚金融危机。时任马来西亚总理马哈蒂尔称其为“潜伏在金融市场中的狠毒的野兽”。

朱利安·罗伯逊的老虎基金

朱利安·罗伯逊1980年以800万美元创立老虎基金,老虎基金是最***的宏观对冲基金之一,与索罗斯的量子基金可谓并驾齐驱。上世纪80年代末90年代初,朱利安准确地预测到柏林墙倒塌后德国股市将进入牛市,同时做空泡沫达到顶点的日本股市。1992年他又预见到全球债券市场的灾难。1993年,老虎基金管理公司旗下的对冲基金——老虎基金(伙同量子基金)攻击英镑、里拉成功,并在此次行动中获得巨大的收益。在1998年其总资产达到230亿美元的高峰,一度成为美国***的对冲基金。

不过在1998年下半年,老虎基金在一系列的投资中失误,从此走下坡路。到2000年3月31日,罗伯逊的老虎基金从230亿美元的***跌落到65亿美元,最终不得已宣布结束旗下六只对冲基金的全部业务。

布鲁斯·科弗纳的卡克斯顿基金

布鲁斯·科弗纳是最成功的全球宏观对冲基金之一卡克斯顿(CaxtonAssociates)的***。肄业于哈佛大学的科弗纳于1983年成立了卡克斯顿基金。该基金通过观察在多个经济和政治区域的宏观经济周期的性质,捕捉每一个经济周期的特性来交易这个地区的资产类别。

得益于此前在哈佛大学肯尼迪政府学院的经历,他和许多***的财政部长都有私交,这使他能更加准确地把握各国将采取什么样的货币和财政政策。

保罗·都铎·琼斯的都铎基金

琼斯从做经纪人起家,1976年开始做起,第二年就赚了100多万美元佣金。1980年琼斯到纽约棉花交易所当现场交易员,几年之内赚了上千万。1984年琼斯离开交易所,创建都铎基金,从150万做起。4年后投资到他的基金的每1000美元已增值到1700多美元。

1987年的美股股灾,大部分投资者都损失惨重,而保罗·都铎·琼斯掌管的都铎基金却获得62%的收益。到1992年底,都铎基金总额已增长到60亿美元。

琼斯做单每天都是新的起点,昨天赚的成为过去,今天从零开始,每个月亏损控制在10%以内。由于风险控制得法,琼斯的基金也因此在分析判断失误的情况下仍能盈利。

宏观策略私募基金

还记得排排君之前提过的私募基金八大策略吗?其实这和私募基金的投资策略是一样的。所以说,既然公募基金能搞宏观对冲,那么私募基金同样也可以!不收认购费的私募排排网,就是一个了解宏观策略私募基金的好渠道。

国内有哪些知名对冲基金(Hedge fund),他们各自特点是什么?

国内的知名对冲基金主要有:宏观策略、股票策略、相对价值、事件驱动、信用策略、相对价值。

各自特点:

1、股票策略:

字面上显而易见,以股票为主要投资标的,是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略,包括股票多头、股票市场中性等策略。纯股票多头就不多解释了,主要的投资方式分为价值投资、成长投资、趋势投资等等;股票市场中性是构建多头和空头头寸以对冲市场风险,使用量化分析和技术分析方法挖掘投资机会。

2、债券策略:

专门投资于债券的基金,寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券基金,其余20%也可以投资于股票商品期货等。100%投资于债券的是纯债基金,80%债券+20%其它资产的投资比例则对应强债/固收+产品。

3、 事件驱动策略:

核心还是在事件(包括定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件)。该策略通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同进行“押宝”,即使是在风平浪静的市场也要处心积虑地找细节,发掘会发生重大事件的公司,然后做套利。

4、 宏观策略:

宏观策略在海外是最主流的策略,在全球Top20对冲基金中,宏观策略的基金公司就占据了半壁江山。题主这里提及的资产管理规模***的桥水,主要代表性策略就是全球宏观策略。

5、 管理期货:

管理期货策略是趋势追踪策略为主,反转策略为辅。所谓趋势追踪就是根据规律判断品种未来的方向,而反转策略简单来说就是高抛低吸。

6、 相对价值:

核心是套利,主要是寻找市场对资产定价的扭曲行为,一般会结合多空手段来实现市场中性。具体来看,套利策略主要有期现套利、跨市场套利、跨品种套利、ETF套利等,这种投资策略需要计算机技术和金融工具紧密结合。

对冲投资策略,对冲基金常用的投资策略多达20多种,其手法可以分为以下五种:

2、长短仓

即同时买入及沽空股票,可以是净长仓或净短仓

3、市场中性

即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票

4、换股套戥

即买入价格偏低的可换股债券,同时沽空正股,反之亦然

5、环球宏观

全球宏观策略的经典定义是为了从宏观经济趋势中获利,对任何资产类别(股票、债券、货币、商品等)、任何投资工具(现金、衍生品等),以及世界上任何资本市场,进行做多与做空的杠杆交易。

以上内容参考:百度百科-对冲基金

从宏观角度来说对冲基金对社会和经济造成的正面影响有哪些?你觉得呢?

引言:小编觉得从宏观角度上来说,对冲基金对于社会和经济造成的影响是需要看整个经济的情况来决定的,是有正面影响也有负面影响,如果市场上整个经济处于做空的状态当中,如果有对冲基金的话,是能够帮助整个经济更好的发展下去,是有一些正面影响的,但是如果整个市场经济目前处于异常情况,如果对冲基金的出现,那么可能会给市场经济造成一定的巨额损失,这也是常见的一种市场规律。而对冲基金的出现,主要就是为了能够提高市场的定价效率,加速对于一些股票的优胜劣汰。

什么是对冲基金

很多人在新闻上尤其是关注股票的人会知道对冲基金,但是对冲基金并没有一个明确的定义,所以很多人对于对冲基金也并不是特别了解。其实对冲基金从收益角度来说是可以分为两种的,一种是做多或者做空是非常好,变化幅度也比较小,收益也是比较稳定的,还有一种是只求回报,这种变化幅度是非常高,收益也是比较高的,对冲基金经营的金融产品其实是非常高的,对冲基金和其他共同基金相比而言是可以做空的,但是并不意味着对冲基金就一定要做空,如果只觉得市场不好,可以用对冲基金刺激一下,这样是能够帮助市场活动起来就叫做对冲基金。

对冲基金收益率不高的原因

近两年来对冲基金的收益率并不高,这也是非常多的人觉得非常疑惑的一点,主要是因为市场过于激烈,目前市场上有非常多的资金进入到市场当中,会让整个市场的平衡处于不稳定性,再加上现在对冲基金的资金太过于集中了,对于对冲基金来说其实并不是特别好,就很难导致有非常大的回报率。

总结

最后市场有风险投资需谨慎,在投资这件事情上还是要看好情况,了解一些相关的定义,才能够进行有效的投资,不然很容易在这个市场当中亏到钱。

什么叫宏观对冲基金?什么叫量子基金?

量子基金

是索洛斯的基金的名字,不是一个分类。

***于宏观

对冲基金

,指的可能是针对制度不完善引起的套利机会进行投机的对冲基金

对冲基金是怎么运做的?

对冲基金一般运用的是长线与短线结合的投资策略。

基金的经理会将持有的部分资金用于吸纳投资一批盈利前景被市场看好的股票,同时,基金经理还会利用市场反复波动的心里,抛空一些被市场看淡的股票,当然这些股票或是股价过高或是盈利倒退。

这样当股市骤升骤跌时,其持有的优质股票就可弥补因不被市场看好而遭沽空的股票投资损失。此外,此类基金的经理,为了有效地控制风险也会买入卖出其它一些种类的金融衍生产品和工具,例如指数期货,股票期权等等。用以平衡该类基金的风险。

而此类基金的表现好坏,很大程度上依赖于基金经理对整个证券市场的熟练把握和分析,其独到的运作风格也极大地影响到基金的业绩表现。

扩展资料:

基金的特点:集合理财,专业管理。

基金就是很多人把很多钱交给一个基金公司去买股票或是买债券。一只基金购买股票的资金比例较多,就是股票型基金。资金用于购买债券的就是债券型基金。按一定比例购买债券和股票的就是混合型基金。

基金投资者将钱要交给基金公司,由基金公司的专业人员来炒股或者炒债券,无论是技术水平上还是时间上,都比普通投资者更占优势,获利机会也大得多。所以投资者需要向基金公司支付一定的劳务费,这也就是基金的申购费、认购费、赎回费和管理费。

参考资料来源:百度百科-基金