偿债基金(偿债基金系数和投资回收系数的区别)

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偿债基金是什么

偿债基金亦称"减债基金"。***或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专项基金;很多发达***都设立了偿债基金制度。日本的偿债基金制度,是在日本明治39年根据国债整理基金特别会计法确定的。偿债基金:一般是在债券实行分期偿还方式下才予设置。偿债基金一般是每年从发行公司盈余中按一定比例提取,也可以每年按固定金额或已发行债券比例提取。

能解释下偿债基金吗

偿债基金是债券发行者为保证所发各类债券的到期或不到期偿还而设置的专项基金。在通常情况下,债券的偿还从发行者未来收益中支付,但为了保证债券到期或特殊情况下持有人要求提前支付,一些***的政府或公司还设置了专项偿债基金。

***偿债基金一般是从***预算中安排,公司偿债基金的形成主要有两种方式: 一是按固定金额或已发债券的一定比例提取;二是按税后利润或销售收入的一定比例提取。

有些偿债基金是根据有关法律规定在债券发行时必须设立的,还有些公司把设立偿债基金作为其中一个发行条件载入债券发行契约,以增强所发债券对投资者的吸引力。

扩展资料:

公司提取的偿债基金,在债券到期日之前,应由公司债券的信托人(如银行或公司)加以保管和使用,公司债的信托人在债券到期日之前可以用以再投资,但必须保证债券到期日偿还债券的需要。

偿债基金条款并非每个举债公司所必须规定的,但如在债券信托合同中规定这样的条款,可以明显地增加债券的吸引力。对公司来说,设置偿债基金增加了经营的稳健性,但一个不利之处是要影响资金的周转。

参考资料来源:百度百科-偿债基金

等额偿债基金是什么意思?

偿债基金是一种包含为偿还债务或债券而预留或保存的资金的基金。发行债务的公司将来需要偿还债务,偿债基金有助于减轻大量收入支出的困难。建立偿债基金,以便公司可以在债券到期前的几年向该基金捐款。

偿债基金帮助以债券形式发行债务的公司逐渐节省资金,避免在到期时一次性支付大笔款项。一些债券的发行带有偿债基金特征。此类债券的招股说明书将确定发行人可以选择使用偿债基金提前赎回债券的日期。虽然偿债基金帮助公司确保他们留出足够的资金来偿还债务,但在某些情况下,他们也可能使用这些资金回购优先股或流通在外的债券。

偿债基金为投资者的公司债券发行增加了安全因素。由于将留出资金在到期时偿还债券,因此到期欠款违约的可能性较小。换句话说,如果建立偿债基金,到期欠款会大大减少。因此,偿债基金可以帮助投资者在公司破产或违约时获得一些保护。偿债基金还可以帮助公司缓解对违约风险的担忧,从而吸引更多投资者发行债券。

信誉度:由于偿债基金增加了安全因素并降低了违约风险,债券的利率通常较低。因此,该公司通常被视为信誉良好,这可能会导致其债务获得积极的信用评级。良好的信用评级会增加投资者对公司债券的需求,这在公司未来需要发行额外债务或债券时尤其有用。

财务影响:由于较低的利率,较低的偿债成本可以改善多年来的现金流和盈利能力。如果公司表现良好,投资者更有可能投资于他们的债券,从而导致需求增加以及公司在需要时筹集额外资金的可能性。

偿债基金是一个账户,其中包含为偿还债务或债券而预留的资金。偿债基金可能有助于在到期时偿还债务或协助在公开市场上回购债券。带有偿债基金的可赎回债券可能会提前收回,从而消除投资者未来的利息支付。通过偿债基金提前偿还债务可以节省公司的利息费用,并防止公司在未来陷入财务困境。

年偿债基金计算公式

年偿债基金计算公式:年偿债基金:A=F*(A/F,i,n)=F÷_F/A,i,n_;普通年金终值F=A×_F/A,i,n_,从公式可以看出,偿债基金与普通年金终值互为逆运算,偿债基金系数和普通年金终值系数的互为倒数。

举例说明:设定某人5年后要还清10000元的债务,每年年末等额存入银行一笔款项,银行利率为10%。每年需要存入的金额是多少?计算公式为:

A=FXi/[(1+i)n-1]

A =10000X10%/[(1+10%)5-1]

=10000X0.1638

=1638

年偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金(实际上等于年金终值F)而必须分次等额提取的存款准备金(等于年金A)。

偿债基金是利用普通年金终值计算公式的逆运算,资本回收额与普通年金现值是逆运算。如果已知终值计算每年的收付款额,是计算偿债基金。如果已知现值计算每年的收付款额,是计算年资本回收额。

扩展资料:

基金,英文是fund,广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。

从会计角度透析,基金是一个狭义的概念,意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金。

根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:

(1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。

(2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

(3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。

(4)根据投资对象的不同,可分为债券基金、股票基金、货币基金和混合型基金四大类。

开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。

开放式基金,是指基金规模不是固定不变的,而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。

封闭式基金,是相对于开放式基金而言的,是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金。

开放式基金2004年之前不在交易所上市交易,一般通过银行等代销机构或直销中心申购和赎回,2004年之后,我国对开放式基金的运行进行创新,允许一些开放式基金到证券交易所上市交易,这种开放式基金称为上市开放式基金(LOF)。

基金规模不固定,基金单位可随时向投资者出售,也可应投资者要求买回;没有存续期,理论上可以永远存在;价格由资产净值决定。

而封闭式基金有固定的存续期,期间基金规模固定,一般在证券交易所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位;

在一段时间内不允许再接受新的入股及提出股份,直到新一轮的开放,开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少,新人也可以在这个时候入股;

一般开放时间是1周而封闭时间是1年;价格由供求关系决定,基金净值会影响基金价格,但两者并不统一,通常封闭式基金以折价交易为多。

偿债基金属于什么科目

属于“银行存款--__外币偿债基金户”科目.使偿债基金的建立和使用制度化、规范化随着债务管理的规范化、统一化、资信等级评估标准化,各企业信用的提高,偿债基金也将随之简单化,并成为债务偿还的核心。

拓展资料:

性质

由于中国原有企业债务形成复杂多样,建立偿债基金应该实行老企业渐进制,新企业制度化,旧债渐进制,新债制度化的办法,特别是老企业。初期阶段,偿债基金并不能够承担全部债务偿还责任,只能在企业资金周转确实发生困难,无力清偿到期债务时,企业可以向银行信托部或信托公司申请使用偿馈基金,作为债务偿还的补充。偿债基金不足偿还到期债务的,不足部分通过其他方式筹集。新企业新债务,则应把是否建立偿债基金作为是否给予 、能否发行债券、能否欠款的必备条件,与《担保法》配合使用,使偿债基金的建立和使用制度化、规范化随着债务管理的规范化、统一化、资信等级评估标准化,各企业信用的提高,偿债基金也将随之简单化,并成为债务偿还的核心。因此,在性质上,前期的偿债基金只是债务偿还的补充,是规范债务管理的一个过渡,后期将成为债务偿还的核心。

作用

首先,从制度上保证偿还债务所需要的资金来源。随着国债规模的扩大,还本付息成本迅速上升以及借新债还旧债情况的出现,如不建立偿债基金制度,可能会出现债务危机,影响政府信誉。相对中央政府而言,我国地方政府面临的债务风险尤为严峻,地方政府所负各种债务的总体规模在不断膨胀的同时,逾期债务余额也在累积。地方政府的债务风险使偿债基金在我国的建立更具有现实意义,事实上,我国不少地方已经建立了偿债基金制度。如果有充足的偿债基金作为保证,就能够确保到期债务的还本付息,维护***信誉,避免出现债务危机。

其次,发挥“蓄水池”功能。如果一国政府财政状况的特点是财政结余和财政赤字交替出现,则可以在财政结余年度时多储藏一部分财政资金进入偿债基金,待来年出现财政赤字,无力补充偿债基金的情况下,能够利用以前年度结余下来的偿债基金偿付国债本息。因此,偿债基金有助于在年度间财政状况出现较大差异时,平衡财政余缺。需要注意的是,如果一国的财政状况呈现连年赤字的局面的话(我国目前就属于这种情况),则偿债基金的“蓄水池”功能很难发挥,因为如果通过增加偿债基金来偿还现实债务,等于借新债还旧债;反之,如果一国的财政状况呈现连年结余,偿债基金因无债可还而被闲置起来,不能保证闲置起来的偿债基金的增值率一定会超过债息率。

偿债基金如何影响票面利率

1.债券发行价格。一般来说,发行价高于票面价,则票面利率高于市场实际利率。2.期限。一般来说,期限越长,利率越高。3.市场利率。一般来说,市场利率越高,票面利率相对较高。4.发行主体信用等级。发行主体信用等级越高,资信状况越好,票面利率可适当降低;反之亦反之。5.宏观经济形势。若宏观经济状况良好,债券发行比较顺利,利率可适当低一些,若宏观经济形势如当下,则发行债券比较困难,则利率需较高。

偿债基金是债券发行者为保证所发各类债券的到期或不到期偿还而设置的专项基金。在通常情况下,债券的偿还从发行者未来收益中支付,但为了保证债券到期或特殊情况下持有人要求提前支付,一些***的政府或公司还设置了专项偿债基金。